Model Faktor Tunggal Investopedia Forex

Model Multi-Factor Apa itu Model Multi-Faktor Model multi-faktor adalah model keuangan yang menggunakan beberapa faktor dalam perhitungannya untuk menjelaskan fenomena pasar dan atau harga aset ekuilibrium. Model multi faktor dapat digunakan untuk menjelaskan keamanan individual atau portofolio sekuritas. Hal itu dilakukan dengan membandingkan dua atau lebih faktor untuk menganalisis hubungan antara variabel dan kinerja yang dihasilkan. BREAKING DOWN Multi-Factor Model Model multi-faktor digunakan untuk membangun portofolio dengan karakteristik tertentu, seperti risiko, atau untuk melacak indeks. Saat membangun model multi faktor, sulit untuk menentukan berapa banyak faktor yang harus disertakan. Juga, model dinilai berdasarkan angka historis, yang mungkin tidak memprediksi secara akurat nilai masa depan. Kategori Model Multi-Faktor Model multi faktor dapat dibagi menjadi tiga kategori: model makroekonomi, model fundamental dan model statistik. Model makroekonomi membandingkan keamanan kembali ke faktor-faktor seperti lapangan kerja, inflasi dan bunga. Model fundamental menganalisa hubungan antara return keamanan dan underlying financial, seperti earning. Model statistik digunakan untuk membandingkan tingkat pengembalian sekuritas yang berbeda berdasarkan kinerja statistik masing-masing keamanan dalam dan dari dirinya sendiri. Versi beta keamanan mengukur risiko keamanan sistemik sehubungan dengan keseluruhan pasar. Beta 1 menunjukkan bahwa keamanan secara teoritis mengalami tingkat volatilitas yang sama dengan pasar dan bergerak seiring dengan pasar. Sebuah beta yang lebih besar dari 1 mengindikasikan keamanan secara teoritis lebih mudah berubah daripada pasar. Sebaliknya, beta yang kurang dari 1 mengindikasikan keamanan secara teoritis kurang stabil daripada pasar. Faktor Formula Model Multi Factor dibandingkan dengan rumus berikut: Ri ai i (m) Rm i (1) F1 i (2) F2. I (N) FN ei Ri adalah pengembalian keamanan i Rm adalah return pasar F (1, 2, 3. N) adalah masing-masing faktor yang digunakan adalah beta terhadap masing-masing faktor termasuk pasar (m) e Istilah kesalahan a adalah model Fama dan Model Tiga Faktor yang mencegat Salah satu model multi faktor yang banyak digunakan adalah model tiga faktor Fama dan Prancis. Model Fama dan Prancis memiliki tiga faktor: ukuran perusahaan, nilai book-to-market dan kelebihan return di pasar. Dengan kata lain, tiga faktor yang digunakan adalah SMB (minus kecil besar), HML (high minus low) dan portofolio mengembalikan tingkat pengembalian bebas risiko. SMB menyumbang perusahaan publik dengan pangsa pasar kecil yang menghasilkan keuntungan lebih tinggi, sementara HML menyumbang nilai saham dengan rasio book-to-market yang tinggi yang menghasilkan keuntungan lebih tinggi dibandingkan dengan pasar. Model faktor-faktor Real-Time After Hours Pre - Market News Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami.